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- 관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ - 관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.34% - 증권사 목표주가 24,100원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력 - 오디텍_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 14,800원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성↑ 수익률↓ 31일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.14% 하락하면서 13,750원을 기록하고 있는 오디텍은 지난 1개월간 12.97% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오디텍의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 오디텍의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 -5.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오디텍이 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이앤씨	1위	3.9%	4위	-8.6%	3위	-2.1
루미마이크로	2위	2.5%	2위	0.1%	2위	0.1
오디텍	3위	2.2%	5위	-13.0%	5위	-5.8
피에스케이	4위	2.2%	1위	5.0%	1위	2.2
씨앤에스	5위	2.0%	3위	-6.2%	4위	-3.0
반도체	-	1.3%	-	-9.7%	-	-7.4
코스닥	-	0.7%	-	-3.5%	-	-5.0

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.34%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.34% 하락하고 있다.

씨앤에스	5,330원 ▼10(-0.19%)	아이앤씨	8,200원 ▼70(-0.85%)
피에스케이	6,950원 ▼40(-0.57%)	루미마이크로	3,530원 ▲25(+0.71%)

증권사 목표주가 24,100원, 현재주가 대비 75% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오디텍의 평균 목표주가는 24,100원이다. 현재 주가는 13,750원으로 10,350원(75%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 박주비 에널리스트가 " 장기 성장 도약대 마련, 동사는 적극적인 capa 증설로 중장기 실적이 레벨업되는 기반을 마련한 것으로 판단된다. 현재 수직계열화와 규모의 경제를 통한 원가 경쟁력을 기반으로 20%대의 매력적인 영업마진을 유지하고 있다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 유화증권의 강재완 에널리스트가 " 다른 사업부문에서도 성장 가능성은 충분하다, 동사의 2분기 실적은 매출액 278억원(+38% QoQ, 140% YoY), 영업이익 64.9억원(+40% QoQ, +104% YoY)으로 주요 매출 드라이버인 제너다이오드 102.8억(+24% QoQ, 161% YoY)와 Power TR 66.8억(+52 QoQ, +170% YoY)이 매출액을 이끌었다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

8월11일에 오디텍 2/4분기(2010년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	278.0억	64.9억	51.9억
직전분기 대비	37.8% 증가	40.2% 증가	52.1% 증가
전년동기 대비	139.9% 증가	104.2% 증가	207.0% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 25.04%로 업종평균 상회. PER은 15.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.94임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오디텍이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	오디텍	아이앤씨	씨앤에스	피에스케이	루미마이크로
ROE	18.7	22.9	-14.0	3.8	-29.7
PER	15.7	6.2	-	29.5	-
PBR	2.9	1.4	3.6	1.1	2.5
기준년월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월	2010년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 8월27일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 15,685주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 35,514주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 51,199주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 오디텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.55%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 97.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 1.71%를 보였으며 기관은 0.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.5%로 가장 높았고, 외국인이 2.76%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,800원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,800원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 14,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,800원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 서울BIT LED 모듈 공급에 관한 계약을 한일디스플레이와 10.4억원에 체결 (2010년6월30일)* 무상증자에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2010-03-24 13:55:00

[포인트검색]

(주)오디텍 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
8월11일 :