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* 코디에스(080530)(하이투자 이상헌)

⇒ 전기차와 LED 시장 확대로 동반 성장 가능할 듯
■ 급속충전기 시장 확대에 따른 수혜가 예상됨
동사는 지난해부터 서울시의 월드컵 상암경기장, 서울대공원 등에 전기차 급속충전기를 납품한데 이어 GM대우 자동차 조립공장 전동지게차 충전시설, 전기차 회사 CT&T에 등에 급속충전기를 공급하였다. 현재 환경부의 에코스타 프로젝트, 지경부의 제주 스마트크리드 실증 단지 과제 등에 참여하면서 향후 매출 증가에 기여할 뿐만 아니라 급속 충전기 시장을 선점할 수 있을 것이다. 또한 삼천리자전거가 의왕공장에서 전기자전거 양산을 앞두고 있어 소형 급속충전기 시장도 커질 전망이다.
■ 전방산업 성장과 차세대 프로브 유니트 개발에 의한 교체수요 증가
현재 블레이드 타입 제품을 대체할 수 있는 차세대 프로브 유니트 개발이 완료되어 현재 테스트를 진행하고 있어 올해 교체수요와 맞물리면서 매출확대로 삼성전자내 시장점유율이 크게 상승할 것으로 예상된다.
■ LED 시장 성장으로 프로브 카드 매출 점차적으로 확대될 것임
LED용 검사장비용 부품인 프로브 카드는 패키징 작업 전 단계에서 LED칩의 불량여부를 판단하는데 사용된다. 동사는 LED 검사용 프로브 카드를 개발하고 테스트를 완료해 삼성LED에 공급하기 시작했다. 올해부터 삼성전자 LED TV 성장에 따른 LED 검사장치 시장이 확대될 것으로 예상되어 동사의 매출도 궤을 같이 할 것으로 예상된다.
■ 전기차와 LED 시장 확대로 동반 성장 가능할 듯
동사의 현재 주력제품은 LCD 검사장비 소모품인 프로브 유니트이며, 올해는 전방산업 호조와 차세대 프로브 유니트 개발에 의한 교체수요 증가로 향후 캐쉬카우 역할을 할 것이다. 동사의 성장동력은 급속충전기와 LED용 프로브 카드로 전기차시장과 LED 시장 확대에 따라 매출 비중이 늘어나면서 주력제품으로 자리매김할 것이다. 동사는 현재 2010년 예상 PER 8.6배, 2011년 예상 PER 6.7배에 거래되고 있다. 전기차와 LED 시장 성장성을 고려할 때 향후 양호한 주가흐름이 예상된다