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◆ Report briefing

기술력을 바탕으로 높은 수익성 유지할 전망





SK증권은 성우전자(081580)에 대해 "삼성그룹 매출비중이 90% 이상으로 높은 것이 리스크 요인이나 다양한 제품군을 보유하고 지속적인 신제품 개발로 단가인하 압력을 분산시키고 있으며 정밀 금형기술과 자체 연구개발 능력을 보유하고 있어 향후에도 두자리수 이상의 높은 영업이익률을 유지할 수 있을 것"라고 분석했다. 또한 SK증권은 "현재 삼성전자 휴대폰 중 50%정도가 Shield Can 으로 대체되었으며 이중 70% 이상을 동사가 공급하고 있다. 고객사의 대체율이 계속 상승하고 있어 쉴드캔 매출액도 올해 30% 가까이 증가할 전망"라고 밝혔다. 한편 "특히 카메라 모듈을 자체 보유 특허를 바탕으로 삼성전자뿐 아니라 LG 등 타사에도 공급을 추진하고 있다는 점이 긍정적"라고 전망했다.