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한화투자증권에서 21일 휠라홀딩스(081660)에 대해 "4Q23 리뷰: 무에서 유를 창조하는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 49,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 휠라홀딩스(081660)에 대해 "4분기 매출액은 7,608억원(-15.2% YoY), 영업적자 -414억원(적확 YoY)를 기록해, 당사 기존 전망치에 대체로 부합하는 실적을 기록. 브랜드 가치 제고를 위한 신제품의 출시가 리테일 중심인 국내 시장부터 23FW에 본격화되었고, 인터런과 에샤페 등 신규 제품에 대한 소비자 반응이 확인되고 있음. 리테일에 비해 리드타임이 긴 홀세일 중심인 미국 법인의 신제품 출시는 24FW 시즌부터 본격화될 것. 24FW에는 레브 탄주가 이끄는 휠라플러스 브랜드의 론칭도 앞두고 있음. 당사는 브랜드에 대한 가치가 밸류에이션을 결정한다고 판단하는데, 동사의 브랜드 가치가 사실상 시장에서 인정받지 못하고 있기 때문에 이어지는 이벤트를 통한 브랜드 가치에 대한 방향성은 다운사이드 리스크는 제한되고 업사이드 리스크가 열려있다고 판단. 이 때문에 기대감을 가질 필요가 있겠음. 투자의견 BUY, 목표주가 4.9만원, 당사 최선호주 의견 유지."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "실적과 함께 자사주 매입 및 소각 등 주주환원정책도 발표. 밸류업 프로그램에 대한 수혜도 충분히 기대해볼 수 있겠음 ."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 49,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 49,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.21 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2024.01.22 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.08.16 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.06.13 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.21 목표가 49,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.03.21 목표가 40,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2024.03.21 목표가 48,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.22 목표가 45,000 투자의견 BUY 유진투자증권