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KB증권에서 14일 동양생명(082640)에 대해 "2Q20 Review: 일회성 비용을 감안하면 양호한 실적"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,300원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 동양생명(082640)에 대해 "투자의견을 Hold로 유지하는 이유는 1) 경쟁사 대비 낮은 위험보험료 비중으로 코로나19 확산에 따른 손해율 개선 효과가 실적에 미치는 영향이 상대적으로 적고, 2) 경상적인 수익성이 정체 국면에 있다고 판단되기 때문. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 별도 기준 순이익은 218억원으로 전년동기대비 35.5% 감소. 보험이익은 21.6% 증가하였지만 투자부분에서 일회성 평가손실이 반영되었기 때문임 ."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 4,000원까지 높아졌다가 2020년8월 3,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 3,300원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 3,300원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.08.14 목표가 3,300 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.02.20 목표가 4,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.08 목표가 4,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.14 목표가 3,300 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.07.13 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권