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한화투자증권에서 3일 동양생명(082640)에 대해 "실적 회복이 만들어낸 높은 배당수익률"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,200원을 내놓았다.

한화투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 동양생명(082640)에 대해 "동양생명은 상장 대형 생보사에 비해 고금리 부채 비중이 적어 부담이율이 60~80bp 낮다는 것이 강점이 있으며, 이는 이차이익을 발생시키는 요인. 단 대형사 대비 LAT 평가액의 유의미한 감소는 관찰되지 않는다는 점은 아쉬움. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "신계약비차 개선에 따른 비차익 증가, 전년도 이차손의 기저효과 등으로 2021년 당기순이익은 48% YoY 증가할 전망. 사차손익은 생보업종 전반의 2Q21 손해율 상승으로 연간 11% YoY 감소할 것으로 예상함.동사가 목표한 배당성향 30%를 달성할 경우 2021년 배당수익률은 7.0%로 기대돼 이익 개선 대비 시장가치가 저평가된 것으로 판단함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 7,200원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 5,600원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.03 목표가 7,200 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.03 목표가 7,200 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2021.05.13 목표가 6,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2021.05.12 목표가 6,200 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2021.05.12 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권