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KB증권에서 28일 동양생명(082640)에 대해 "3Q22 Preview: 성장의 영향으로 비차이익 감소"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,400원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 동양생명(082640)에 대해 "주식 및 금리의 변동성이 확대된 상황에서 변액보증 손익 부담이 없으며, 대형 생명보험사 대비 부담금리 부담이 적다는 점에서 안정적인 이익 흐름 전망. 적극적인 배당 정책을 감안할 때 배당수익률 측면의 접근도 가능하다고 판단. 2분기 RBC 비율은 189.7%였으며 RBC 완충 방안을 감안할 때 추가적인 보완자본 조달 필요성이 없어 높아진 금리 부담에서 자유롭다는 점도 긍정적으로 평가. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q22 별도기준 순이익은 363억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년10월 7,100원까지 높아졌다가 2022년9월 6,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 6,400원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,400원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 8,600원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.09.28 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.10 목표가 6,700 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.28 목표가 6,800 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.01.03 목표가 7,100 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.09.28 목표가 6,400 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.08.11 목표가 8,600 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.08.11 목표가 8,500 투자의견 BUY 유안타증권

- 2022.08.11 목표가 8,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자