종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]동양생명, "신계약 판매 yoy..."매수(유지)_현대
게시글 내용
| 현대증권은 10일 동양생명(082640)에 대해 "신계약 판매 yoy22% 감소, 최근에는 회복중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다. 현대증권 이태경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 현대증권은 동양생명(082640)에 대해 "동사의 1Q12 매출은 전년 동기 대비 11% 증가했고 개별순이익도 11% 증가했다. 이익이 양호했던 이유는 신계약 감소로 사업비가 감소한 점, 매도가능증권 매각이익이 yoy85억원 증가한 점, 최근 3년 대비 위험손해율이 1%p 하락한 점 정도"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "1분기 실적 중 우려스러운 부분은 신계약 판매 감소다. 연납화평준보험료(APE)기준 분기 신계약은 559억원, yoy22% 감소했다. 동사의 보험영업 수익이 연간 3.4조원이고, 산술적으로 APE감소는 2,235억원이기 때문에 성장률이 약7%p 감소하게 된다. 다행스러운 점은 최근(7월)의 월납초회보험료는 60억원 중반 수준으로 전년 동기 정도의 실적을 기록했다는 점"라고 밝혔다. 한편 "현재 동사의 포인트는 이익 증가보다 top-line성장률 회복 여부다. 최근의 재정비와 7월 신계약 실적을 볼 때 회복의 확률은 높으나 이를 프리미엄에 미리 반영해두는 것은 다소 무리가 있다고 판단, 적정주가를 14,000원으로 하향 조정한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전수준까지 다시 상향조정되는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 13,500 | 14,000 | 12,500 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 토러스증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록