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하나금융투자에서 10일 HSD엔진(082740)에 대해 "선박엔진 가격이 오를 준비를 하고 있다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박무현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 HSD엔진(082740)에 대해 "전세계 3만여척의 중고선박은 결국 2중연료 추진선으로 모두 대체가 되어 갈 것이고, 선박교체는 여러 차례 반복될 것.이는 결국 선박엔진 수요를 크게 높인다는 점에서 HSD엔진의 매출액 성장폭도 매우 높아질 것. LNG/LPG 추진엔진으로의 변화로 인한 명목가격 상승과 선수금 비율이 높아지는 등의 실질적인 엔진가격 상승 그리고 추가적인 신규부품판매 사업까지 매출실적이 다시 2조원수준까지 회복되는 것은 그리 오랜 시간이 걸리지 않을 것."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "ROE는 2020년 4.7%에서 2021년은 14.1%로 현저하게 개선될 것으로 추정됨. 2011년 2조원의 매출실적을 보였음. 선박 수주량의 증가와 엔진가격의 상승이 동시에 나타나게 될수록 HSD엔진의 매출실적은 다시 예전 수준으로 빠르게 회복되어 갈 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 3,500원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 11,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.12.10 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2020.12.08 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2020.12.04 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2020.11.23 목표가 9,000 투자의견 BUY

- 2020.11.12 목표가 9,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.10 목표가 11,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.30 목표가 7,000 투자의견 HOLD(유지) IBK투자증권