thinkpool

하이투자증권에서 20일 HSD엔진(082740)에 대해 "조선소 공정 안정화의 수혜는 기자재업체로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

하이투자증권 변용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 HSD엔진(082740)에 대해 "조선업 공정 안정화 중, 이제 수혜는 기자재 업체 차례. 중국 조선소까지 다변화된 매출 구성, 메탄올 D/F 확대 긍정적. 동사의 투자의견을 Buy로 유지하고 목표주가를 15,000원으로 상향. 실적 턴어라운드에 따라 앞으로 적자의 가능성은 작다고 판단하지만 아직은 EPS의 변동성이 다소 남아있는 바 P/B Valuation을 유지. 향후 실적이 보다 안정화되면 선박 저속엔진을 생산하는 유일하다시피한 투자처로서, 또한 동종업계의 선박엔진 A/M 업체인 HD 현대마린솔루션의 가치 등을 함께 고려하여 동사의 기업가치는 재평가될 수 있을 전망."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "한화엔진의 2023년 매출은 8,544억원/영업이익 87억원으로 시장 기대에 미치지 못했는데 이는 동사의 고객인 조선사의 공정 지연으로 엔진 납품이 일부 지연되었던 영향이 있었음. 그러나 조선사의 공정 회복에 따라 동사의 2024년 1분기 실적에는 납품 지연사례가 보고되지 않았으며 이는 곧 매출 2,934억원/영업이익 194억원(OPM 6.6%)으로 예상 이상의 실적으로 이어졌음. 동사의 24년 1분기 엔진 수주잔고의 72%는 삼성중공업과 한화오션의 발주이며 전통 엔진보다 마진이 좋은 D/F엔진의 수주비율은 2023년 95%에 달함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.20 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.21 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.06.07 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.05.30 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.20 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.05.20 목표가 18,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.04.25 목표가 16,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.04.16 목표가 14,000 투자의견 BUY SK증권