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- 위험대비수익률 2.0으로 하위권, 업종평균과 비슷한 수준 - 관련종목들 혼조세, 기계업종 -1.98% - 증권사 목표주가 8,390원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.97% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 6,770원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 2.0으로 하위권, 업종평균과 비슷한 수준 24일 오후 1시5분 현재 전일대비 7% 오른 6,730원을 기록하고 있는 두산엔진은 지난 1개월간 5.65% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산엔진의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 두산엔진의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 하지만 기계업종의 위험대비수익률과 동등한 수준을 보였기 때문에 업종대비 성과는 나쁘다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대엘리베이	1위	4.9%	1위	62.0%	1위	12.6
포스코플랜텍	2위	4.3%	2위	34.4%	2위	7.9
삼성테크윈	3위	3.9%	3위	17.1%	3위	4.3
두산엔진	4위	2.8%	4위	5.7%	4위	2.0
한미반도체	5위	2.4%	5위	-7.8%	5위	-3.2
코스피	-	0.6%	-	2.6%	-	4.3
기계	-	1.2%	-	2.4%	-	2.0

관련종목들 혼조세, 기계업종 -1.98%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계업종은 1.98% 하락하고 있다.

삼성테크윈	32,950원 ▼1400(-4.08%)	포스코플랜텍	3,735원 ▲60(+1.63%)
현대엘리베이	61,400원 ▼1600(-2.54%)	한미반도체	15,900원 ▼450(-2.75%)

증권사 목표주가 8,390원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산엔진의 평균 목표주가는 8,390원이다. 현재 주가는 6,730원으로 1,660원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 이강록 에널리스트가 " 엔진 시장의 변화, 2016년 진수선박 기준 NOX 배출량 감소를 위해 SCR이나 EGR 장착이 필수. 북미지역을 통과하는 선박을 대상으로 적용되지만, 선박의 수명이 25년 전후인 것을 감안하면 대부분의 선박에 적용될 것. 엔진 메이커들에게 15% 전후의 ASP 상승 효과를 줄 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 7,500원을 제시했고, 아이엠증권의 주익찬 에널리스트가 " 4Q14 ME-GI와 X-DF 엔진 판매량 증가할 전망, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,500원을 제시했다.

11월10일에 두산엔진 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,842.0억	-75.0억	-49.0억
직전분기 대비	11.8% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	14.1% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -1.56%로 업종평균 하회. PBR은 0.56으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 두산엔진은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	두산엔진	현대엘리베이	한미반도체	삼성테크윈	포스코플랜텍
ROE	-2.4	-27.9	12.4	3.8	-43.6
PER	-	-	19.3	29.1	-
PBR	0.6	4.0	2.4	1.1	1.5
기준년월		2014년3월	2014년3월		2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 21,000주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 118,637주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 139,637주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 두산엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.06%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.97%를 보였으며 외국인은 14.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.6%로 가장 높았고, 기관이 25.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.56%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,770원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,770원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,770원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,590원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,770원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,770원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 대우조선해양과 3,030.0억원에 체결 (2014년11월14일)* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 대우조선해양(주) (Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co., Ltd.)와 461.0억원에 체결 (2014년11월4일)

[포인트검색]

두산엔진(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
두산엔진(주) 결산실적공시 예고(안내공시)
11월14일 :10월27일 :