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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +0.91% - 증권사 목표주가 7,500원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.54%, 외국인 16.41% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 6,760원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 높은 편 22일 오후 12시5분 현재 전일대비 4.01% 오른 6,490원을 기록하고 있는 두산엔진은 지난 1개월간 3.18% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 두산엔진의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 두산엔진의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 기계업종의 위험대비수익률 -4.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 두산엔진이 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
씨에스윈드	1위	5.5%	1위	%	1위
현대엘리베이	2위	3.9%	5위	-17.3%	5위	-4.4
두산엔진	3위	3.7%	2위	3.2%	2위	0.8
한국카본	4위	2.4%	4위	-0.2%	4위	0.1
한미반도체	5위	1.7%	3위	0.3%	3위	0.1
코스피	-	0.6%	-	-1.4%	-	-2.3
기계	-	1.4%	-	-6.3%	-	-4.5

관련종목들도 일제히 상승, 기계업종 +0.91%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 기계업종은 0.91% 상승중이다.

현대엘리베이	52,100원 ▲2500(+5.04%)	한국카본	6,020원 ▲30(+0.50%)
씨에스윈드	27,200원 ▲1250(+4.82%)	한미반도체	16,400원 ▲250(+1.55%)

증권사 목표주가 7,500원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 두산엔진의 평균 목표주가는 7,500원이다. 현재 주가는 6,490원으로 1,010원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 수주모멘텀이 강해진다, 전반적인 상선시장의 정체에도 불구하고 신규 수주의 증가세가 뚜렷한 것은 LNGC 엔진의 수주 증가=>2008 년 이후 시장을 장악했던 DFDE(Dual Fuel Diesel Electric)엔진 시장에 ME-GI 엔진이 부각되면서 동사의 수주 가능성이 높아지고, 초대형 컨테이너선 발주 증가=>연비경쟁이 가속화되면서 후발업체들의 신규 발주도 시작되며, SCR(저온 탈질설비)등 신규제품의 수요 증가가 가능하기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(신규편입)에 목표주가: 8,200원을 제시했고, KB증권의 김현태 에널리스트가 " 의미있는 턴어라운드 시점은 2016년이 될 전망, 하반기부터는 신조선가도 정체 상태이기 때문에 2015년 하반기 수익성이 추가로 개선되기는 어려울 전망이다. 이로 인해 당초 2015년 하반기로 예상했던 턴어라운드 시점이 2016년 이후로 지연될 전망..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 6,800원을 제시했다.

11월10일에 두산엔진 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,842.0억	-75.0억	-49.0억
직전분기 대비	11.8% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	14.1% 감소	적자반전	적자반전

11월10일에 두산엔진 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,842.0억	-75.0억	-49.0억
직전분기 대비	11.8% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	14.1% 감소	적자반전	적자반전

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 6일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 199,589주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 88,202주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 287,791주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.28%로 적정수준 최근 한달간 두산엔진의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.76%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.54%, 외국인 16.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.54%를 보였으며 외국인은 16.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.41%로 가장 높았고, 기관이 25.77%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,760원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,760원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,760원대는 전체 거래의 20.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,330원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 6,760원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 6,330원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,330원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,330원대의 지지가능성과 6,760원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 대우조선해양과 3,030.0억원에 체결 (2014년11월14일)* 기타 판매ㆍ공급에 관한 계약을 대우조선해양(주) (Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co., Ltd.)와 461.0억원에 체결 (2014년11월4일)