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우리증권은 14일 우리이티아이(082850)에 대해 "전방산업 부진에도 불구, 견조한 실적 시현"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 9,100원으로 내놓았다. 우리증권 박태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 우리증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 9,100원은 직전에 발표된 목표가 11,500원 대비 -20.9% 하향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.9%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





우리증권은 우리이티아이(082850)에 대해 "1분기 견조한 실적 시현은 엔고현상으로 인한 일본 경쟁업체 대비 강화된 판가경쟁력을 바탕으로 한 고객사 내 Market Share의 증가와 고객사의 지원을 통해 신규 사업부문인 LED 제품의 매출이 빠른 속도로 증가하고 있다는 점 때문"라고 분석했다. 또한 우리증권은 "동사 목표주가 상향 조정의 이유는 매출 성장에 따른 실적 전망을 상향 조정하였고, 무상증자로 인한 주가희석을 감안하였으며, 최근의 금리 추세를 반영해 Risk Free Rate를 5.3%에서 4.0%로 조정하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 Hold 투자의견을 유지하는 이유는 동사의 신규 사업부문인 LED 사업 성장에 대한 기대감이 주가에 강하게 반영되어 있어, 기대치에 충족하는 실적 성장이 이뤄질지에 대한 지속적인 검증이 필요할 것으로 판단되고, 동사의 Risk Factor로 분류되었던 전환사채 전환이 진행 중이어서 이로 인한 주가희석 효과를 감안해야 하기 때문"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(하향)
목표주가	15,618	23,000	9,100

*최근 분기기준

오늘 우리증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 9,100원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 41.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

<우리증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090514 HOLD(유지) 9,100 20090325 HOLD(신규) 11,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090514 우리 HOLD(유지) 9,100 20090514 푸르덴셜 매수 13,700 20090417 한국 매수(유지) 22,000 20090415 현대 매수(유지) 23,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.