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하나대투증권은 15일 우리이티아이(082850)에 대해 "2분기 실적 시장예상치에 미흡할 전망"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. 하나대투증권 이정, 정정희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나대투증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가 16,000원 대비 -37.5% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 5.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하나대투증권은 우리이티아이(082850)에 대해 "동사의 09년 2분기 실적은 LG디스플레이 신규라인 가동효과에 따른 물량 증가에도 불구하고 단가인하와 환율급락 등으로 시장예상치를 충족시키지는 못할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 하나대투증권은 "동사의 09년 1분기 실적은 단가인하와 같은 어려운 영업환경에도 불구하고 우호적인 환율여건과 LG디스플레이 가동률 개선에 의한 CCFL 판매량 증가, 신규사업인 LED모듈사업 실적 개선 등으로 시장예상치를 충족시켜 주었다"라고 밝혔다. 한편 "재고축적과 중국 중심으로 한 일시적 수요증가 등으로 TFTLCD산업이 개선되는 모습을 보이고 있지만, 세계경기침체에도 불구하고 패널업체들이 경쟁심화로 투자를 확대하고 있어 09~10년 전반적으로 공급과잉을 보일 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1736.5	2225.3	2698	+21.24	662	+3.82
영업이익	212.5	367.8	316	-14.08	74	-1.82
순이익	152.9	200.4	222	+10.78	45	-34.25

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하나대투증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 9,000원까지 내려갔다가 16,000원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 10,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD
목표주가	14,073	23,000	9,100

*최근 분기기준

오늘 하나대투증권에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,100원을 제시한 바 있다.

<하나대투증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090515 NEUTRAL 10,000 20090413 NEUTRAL 16,000 20090304 매수 9,000 20090220 매수 9,000 20090211 매수 9,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090515 하나대투 NEUTRAL 10,000 20090515 신영 매수(유지) 11,500 20090514 하이 HOLD(유지) 10,000 20090514 우리 HOLD(유지) 9,100

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.