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하이증권은 10일 우리이티아이(082850)에 대해 "3분기 영업이익은 사상 최대치에 이를 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 10,000원으로 내놓았다. 하이증권 박상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 10,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 우리이티아이(082850)에 대해 "최근 환율 하락에도 불구하고 3분기에는 단가 인하가 없고, 수요 증가에 따른 가동률 상승에 힘입어 수익성 개선이 지속될 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "LG디스플레이 내 점유율 상승이 지속될 것으로 전망된다. 2분기 기준으로 동사의 점유율은 50% 수준에 이른 것으로 추정되며, 경쟁업체 대비 가격/품질 경쟁력 및 Capa 확대를 감안할 때 추가적인 점유율 상승이 가능할 것으로 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "2분기부터 시작된 IPS Alpha로의 SEFL 출하량이 3분기부터 빠르게 증가할 것으로 전망되어 거래선 다변화 효과가 기대된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1736.5	2225.3	3048	+36.97	818	+8.6
영업이익	212.5	367.8	386	+4.95	109	+15.87
순이익	152.9	200.4	306	+52.69	82	+28.57

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 6,000원까지 내려갔다가 12,500원을 최고점으로 기록했었고 최근에는 10,000원선이 적정목표가로 제시되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	NEUTRAL
목표주가	12,200	16,000	10,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나대투증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090810 매수(유지) 10,000 20090629 매수 10,000 20090514 HOLD(유지) 10,000 20090326 HOLD(하향) 12,500 20090224 매수 9,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090810 하이 매수(유지) 10,000 20090810 우리 매수(상향) 12,000 20090810 푸르덴셜 매수 13,700 20090626 하나대투 NEUTRAL 10,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.