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푸르덴셜증권은 10일 우리이티아이(082850)에 대해 "장기성장 가능성이 높다!"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 백종석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 우리이티아이(082850)에 대해 "국내 LED 업계 구도상 동사의 장기성장 가능성이 높아 보인다. 동사의 자회사인 우리LED는 LG전자의 핵심 LED 벤더로서의 역할을 맡을 전망이고, LG전자 LED 벤더들의 경쟁강도가 상대적으로 낮을 것을 감안할 때 동사의 투자가치는 높다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "동사 자회사인 우리LED는 9월말부터 LED 팩키징 제품 양산을 시작할 전망이다. 초기에는 노트북용 LED 팩키징 모듈을 주로 납품한 후 연말경부터는 TV용 LED 팩키징 모듈로 application을 확대할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 3분기 영업이익은 당사 직전 전망치 수준인 103억원으로 예상된다. 하반기 들어 단가인하가 미미하여 수익성은 견조한 추세를 지속할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/3Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1736.5	2225.3	2997	+34.68	796	+5.68
영업이익	212.5	367.8	369	+0.33	103	+9.49
순이익	152.9	200.4	271	+35.23	71	+11.32

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 6,800원이 저점으로 제시된 이후 2009년4월 22,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 15,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(유지)
목표주가	12,189	16,000	9,000

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090910 매수 15,000 20090810 매수 13,700 20090630 매수 13,700 20090612 매수 13,700 20090514 매수 13,700		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090910 푸르덴셜 매수 15,000 20090909 현대 매수 14,000 20090904 우리 매수(유지) 16,000 20090825 신영 매수(유지) 11,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.