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◆ Report briefing

2가지 모멘텀 유효

유안타증권에서 GST(083450)에 대해 "동사 중장기 실적 및 주가에 긍정적인 모멘텀 2가지는 유효. 첫째, 동사는 대만 파운드리 고객향 전기식 칠러 데모 결과를 기대 중. 해당 신규 고객은 기존 냉동기식 칠러에서 전기식 칠러로 장비 전환을 검토 중. 전기식 칠러는 냉동기식 대비 친환경적이고, 온도 정밀 제어에 유리함. 동사는 전기식 칠러 레퍼런스를 보유한 유일 기업으로, 퀄 테스트 통과 시 칠러 해외 매출 활성화 가능성을 배제할 수 없을 것. 둘째, 액침 냉각 사업화는 순항 중. 둘째, 5월 중 액침냉각 연구용 장비를 LG유플러스에 납품하고, 양산 장비 개발을 통해 2027년 하반기 사업화를 계획 중."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2025년 예상 연간 매출액과 영업이익은 각각 3,497억원, 594억원으로, 2024년과 유사할 것으로 전망. 동사 전사 매출에서 중국 및 국내 주요 고객사가 차지하는 비중은 약 60%. 중국 주요 고객사들의 상반기 투자 규모가 축소되는 가운데, 매크로 불확실성 확대에 따른 국내 주요 고객사의 투자 계획 축소 및 지연 가능성을 고려하여 보수적으로 추정."라고 밝혔다.