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KB증권에서 24일 아이티엠반도체(084850)에 대해 "인내의 시간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 아이티엠반도체(084850)에 대해 "2분기 실적은 매출액 1,127억원(-16% YoY), 영업적자 75억원(적자지속, 영업이익률 -6.7%)으로 전망. 스마트폰 산업의 성숙화에 따른 소비자 교체주기 확대와 중국을 비롯한 글로벌 경기 부진으로 전방 수요 약세가 지속되어 북미 고객사 스마트폰향 보호회로 매출이 악화일로를 걷고 있는 가운데, 원가 상승 영향 및 가동률 공백에 따른 고정비 부담 확대로 수익성도 크게 부진할 것으로 추정. 다만 신사업인 전자담배 OEM 실적이 지속 성장하고 있어 적자 폭은 1분기 대비 소폭 개선될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023년 실적은 매출액 6,446억원(+2% YoY), 영업적자 3억원(적자지속Y, 영업이익률 -0.1%)으로 추정. 전방 시장인 스마트폰 시장의 부진과 무선이어폰 시장의 성장세 둔화가 지속되는 점은 아쉬움. 하지만 상대적으로 수익성이 뛰어난 전자담배 OEM 관련 매출이 지속 성장(2022년 사업 시작 → 2023년 +86% YoY → 2024년 +86% YoY 추정)할 것으로 예상되어 부진한 본업 실적을 희석 시켜줄 것으로 기대되는 점은 긍정적. 특히 전쟁 영향으로 수출길이 막힌 러시아 및 동유럽향 수출이 시작될 경우 전자담배 사업의 매출 성장 속도는 더욱 빨라질 수 있어 전사 실적 개선에 도움을 줄 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.07.24 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.07.27 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.24 목표가 33,000 투자의견 BUY KB증권