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유안타증권에서 28일 미래에셋생명(085620)에 대해 "차별화된 이익 체력 증명 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 미래에셋생명(085620)에 대해 "4분기 실적은 차별화된 동사의 이익 안정성을 보여준다는 판단. 대형사들이 고금리 저축성보험의 부담과 금리 변동으로 인해 거액의 보증금을 적립하여 이익이 크게 훼손되었던 점을 고려할 때 향후에도 특별 계정에서의 성장전략으로 경상이익의 두 자리 수 성장이 가능할 전망. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 이익은 141억원으로 당사 추정치 129억원과 컨센서스 119억원을 상회. 연간 이익은 작 년 특이요인(PCA생명 인수 관련 정산수수료 세전 약 150억원) 제외 시 전년대비 19.5% 성장."라고 밝혔다.

한편 "동사에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 6,000원 및 생명보험 최선호주 입장 유지. 주당배당금은 170원으로, 당초 예상하던 180원은 하회. 다만 자사주 매입을 통한 주주환원 정책을 펼치고 있다는 점은 긍정적. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 5,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.28 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.20 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.05 목표가 6,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.28 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.28 목표가 5,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.12.17 목표가 6,200 투자의견 BUY(유지) NH투자증권