thinkpool

흥국증권에서 27일 현대글로비스(086280)에 대해 "4분기 수익성 개선 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

흥국증권 이병근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 "2023년 3분기 매출액 6.3조원(-9.8% YoY, -3.1% QoQ), 영업이익 3,842억원(-19.6% YoY, -6.9% QoQ, OPM 6.1%)을 기록. 벌크 시황 악화 및 3분기 달러 강세 영향이 2분기 대비 생각보다 크지 않아, 컨센서스 영업이익 4,019억원을 소폭 하회. 4분기부터는 해외공장발 물량에 한해서 운임 인상을 진행중이며, 내년 1분기에는 국내공장발 물량까지 운임이 인상될 것. 3분기 동사의 벌크선 부문 실적은 BEP 수준인 것으로 추정, 계절적으로 겨울은 벌크 시황이 비수기이지만 평균 운임 자체는 3분기보다 높을 전망이기에 4분기에는 PCTC와 함께 벌크선 또한 수익성이 개선될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "현재 주가 2023년 기준 PER 5.6배 수준으로 저평가된 상황. 신사업을 제외하고 본업만 가지고 평가를 했을 때도 저평가되어 있다고 판단, 내년부터 그룹사 내 폐배터리 Value Chain 구축을 위한 역할이 부각되면서 밸류 에이션 상승이 가능할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 310,000원까지 높아졌다가 2023년4월 230,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 230,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.07.20 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.04.07 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.01.31 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2022.10.31 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 270,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.27 목표가 240,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.10.27 목표가 230,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.27 목표가 250,000 투자의견 BUY 미래에셋증권