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한국투자증권에서 3일 현대글로비스(086280)에 대해 "4Q24 Preview: 연간 가이던스 뛰어넘는 호실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 185,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 현대글로비스(086280)에 대해 "4분기 실적은 시장 기대에 부합할 전망이다. 매출액은 전년동기대비 13% 늘어난 7.4조원, 영업이익은 30% 급증한 4,570억원으로 추정한다. 우호적인 운임시황과 환율 기조 덕분에 컨센서스를 소폭 상회할 것이다. 사업부문별 영업이익은 물류 2,050억원(+23% YoY), 해운(PCC/벌크) 1,070억원(+77%), 유통/CKD 1,450억원(+17%)으로 예상된다. 이번에도 계열 물량의 계약운임이 조정된 PCC 사업이 증익에 가장 크게 기여할 전망이다. 해외물류와 CKD 역시 4분기 해운/물류 운임이 기대 이상의 강세를 보인 가운데 원/달러 환율이 전분기대비 3% 상승한 효과로 PCC 다음으로 높은 이익 개선세를 이어갈 것이다."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2025년 영업이익은 16% 증가한 2조원으로 예상된다. 물류운임은 팬데믹 이전 대비 구조적으로 상승했는데, 연간 계약이 많은 특성 상 이러한 수혜는 시차를 두고 작년 하반기부터 본격화되고 있다. 그룹 차원에서 물류의 중요성을 강조하고 있어 실적 성장과 주주환원 확대 기조는 중장기적으로 이어질 전망이다. 매수 의견을 유지하고 목표주가를 185,000원(2025F EV/EBITDA 4.9배 적용)으로 16% 상향한다. 기준을 12MF에서 2025F으로 변경하고 타겟 멀티플을 소폭 높였다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 290,000원까지 높아졌다가 2024년7월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 185,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 185,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.03 목표가 185,000 투자의견 매수

- 2024.11.01 목표가 160,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.18 목표가 160,000 투자의견 매수

- 2024.07.26 목표가 160,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.01 목표가 290,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.03 목표가 185,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.01.22 목표가 170,000 투자의견 BUY LS증권

- 2025.01.17 목표가 170,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.01.17 목표가 200,000 투자의견 BUY 현대차증권