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현대차증권에서 25일 하나금융지주(086790)에 대해 "3Q20F 컨센서스를 재차 상회 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "3분기에도 증권, 카드, 캐피탈의 호조가 이어져 비은행 계열사의 그룹 이익 기여도가 30%에 근접할 듯. 마진 하락과 선제적 충당금 부담을 자산효과, 비용관리, 비은행/비이자/해외부문 실적 호조로 상쇄하는 양상. 내년에는 NIM 낙폭 축소, 자산 효과 지속, 올해 선제적 적립금 효과 등으로 증익 사이클에 재진입 기대. 어려운 여건에서도 중간배당 DPS 500원을 유지하는 등 일관성 있는 배당정책을 견지. 올해 연간 배당수익률은 7.6%로 추정됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 순이익은 6,217억원으로 컨센서스 5,926억원을 넘어설 전망. 3분기 NIM은 전분기 대비 3bps 하락해 예상된 수준인 반면 대출 증가는 +2.6% QoQ로 기대치를 넘어설 전망. 3분기 일수가 전분기보다 하루 많은 Calendar Effect도 있어 순이자이익은 전분기 대비 1.5% 증가 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 50,000원까지 높아졌다가 2020년4월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.09.25 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.06.12 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.04.10 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2020.04.03 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.25 목표가 38,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.09.22 목표가 38,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.24 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.07.24 목표가 39,700 투자의견 BUY(유지) DB금융투자