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KTB투자증권에서 26일 하나금융지주(086790)에 대해 "비은행 계열사의 놀라운 핵심이익 호조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "핵심이익은 감소세이나 주식, 채권관련 기타비이자이익 증가 컸고, 하나금투-카드-캐피탈 등 비은행계열사의 이자이익, 수수료이익 증가세가 탑라인을 견인. 업종 내 ROE대비 PBR 낮으나 타 대형금융지주와 갭 축소 기대. 총영업이익의 비은행기여도 19A 22%, 현재 25%로 확대되며 증자를 통한 괄목할만한 성장 시현 중. 아직 30% 후반 수준의 대형금융지주 대비 절대 기여도는 낮으나 개선세 좋고 판관비와 충당금 등 비용 통제도 우수. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "NP 7,601억원(+10.3% QoQ), 비은행계열사 핵심이익 호조와 은행의 채권, 주식관련 기타 비이자이익이 만든 서프라이즈. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년4월 30,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 45,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.26 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.24 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.27 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.05 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.26 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2020.10.26 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.10.13 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.10.11 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권