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IBK투자증권에서 8일 하나금융지주(086790)에 대해 "비은행 자회사 이익의 빠른 레벨업"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "2020년 연결순이익은 2.64조원으로 9.2%의 높은 이익증가율 기록. 은행이익이 6% 감소했지만 비은행 부문 이익증가로 실적개선. NIM 하락과 코로나 관련 추가 충당금을 적립하는 상황에서 보여준 좋은 실적으로 2016년부터 꾸준한 이익증가세를 유지하고 있음. 2020년 증권 자회사 이익이 47% 증가한 외에도 캐피탈, 카드 자회사이익도 크게 증가하여 비은행 이익이 71% 증가함. 2020년 비은행 부문 이익기여도는 30%에 도달. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 " 지속적으로 시행해온 6월 중간배당에 대한 의지가 강하며, 최소 2020년 수준인 DPS 500원 예상. 타 은행주와 차별화된 기대요인이 될 수 있을 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 53,000원까지 높아졌다가 2020년4월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 52,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.08 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.08 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.10.26 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.08 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.09 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.02.08 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.02.08 목표가 48,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권