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NH투자증권에서 4일 하나금융지주(086790)에 대해 "불확실성 해소 국면 진입"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "최근 하나금융지주는 다수 불확실성 요인들이 주가 상승폭을 제한하였지만, 관련 우려는 해소되었거나 주가에 선반영되었다고 판단. 1) 러시아-우크라이나 관련 익스포저가 타행보다 크지만, 관련 손실은 제한적. 대출자산 대부분은 담보 설정되어 있으며, 채권 손실도 크지 않을 전망. 2) 최근 원/달러환율이 안정화됨에 따라 환 손실 우려도 완화. 3) 주주총회에서 함영주 금융지주 회장 선임 안건이 가결되면서, 회장 취임 불확실성도 해소됨. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2022년 1분기 지배순이익은 7,216억원(-13.5% y-y)을 기록할 전망. 다수 일회성 비용 요인이 존재하며, 이를 제외한 경상 실적은비교적 양호함. 현재 하나금융지주는 발행주식의 2.9%(시가 기준 4,200억원) 규모의 자사주를 보유하고 있으며, 앞서 경쟁사(KB, 신한)가 자사주 매입/소각을결정한 만큼 하나금융지주도 자사주 일부를 소각할 것으로 기대됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 62,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 65,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.04 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.11 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.25 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.04 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.04 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.03.30 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.03.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권