thinkpool

하나증권에서 28일 하나금융지주(086790)에 대해 "비이자이익과 분기배당이 돋보였던 깜짝 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

하나증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "예상을 큰폭 상회한 깜짝 실적. 트레이딩 부문 이익 개선 때문. 은행은 상대적으로 안정적인 반면 비은행은 건전성 악화 우려. 자본비율 하락했지만 주로 환율 영향 때문. 뛰어난 배당매력"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1분기 순익은 전년동기대비 22.1% 증가한 약 1.1조원을 시현해 컨센서스를 큰폭 상회하는 깜짝 실적을 시현. 1) 원화대출 성장률이 0.2%에 그치고, 은행 NIM이 6bp 하락해 그룹 순이자이익은 감소세로 전환됐지만 2) 수수료가 대출수수료 증가 등에 힘입어 전분기대비 700억원 늘어난데다 3) FV-PL 등트레이딩 실적 개선에 따라 그룹 매매평가익이 전분기대비 2,350억원이나 증가하면서 비이자이익이 큰폭의 호조세를 보였기 때문. 4) 은행 PF대출에 대한 선제적인 충당금 400억원 적립과 비은행계열사의 건전성 악화 등으로 그룹 대손비용이 3,270억원으로 다소 늘어나고, 5) 은행 명예퇴직비용 620억원 발생 등이 있었음에도 표면 순익은 매우 양호했던 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 68,000원까지 높아졌다가 2022년8월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 56,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.04.28 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2023.02.10 목표가 67,000 투자의견 BUY

- 2023.01.05 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2022.08.26 목표가 54,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.28 목표가 55,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.04.28 목표가 60,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.04.28 목표가 55,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.04.28 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권