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신한투자증권에서 28일 하나금융지주(086790)에 대해 "주가와 실적의 발목을 잡은 비은행"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "2Q23 Earnings Review. M&A 관련 불확실성 해소 필요. 상반기 대형은행 중 상대적으로 부진한 주가 흐름을 보였음. 이유는 크게 2가지로 우선 환율. 두번째는 M&A 불확실성. 우리는 하반기 환율 안정, 우량자산 위주의 대출성장으로 연말 13% 이상의 자본비율 달성 및 추가 주주환원정책 발표를 예상하고 있음. 관련 기대감을 감안해 투자의견 및 목표주가를 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "하나금융의 2분기 지배주주순이익은 9,187억원으로 컨센서스를 3.5% 하회. 하나증권의 적자전환과 PD값 조정에 따른 선제적 충당금 2,703억원 적립이 표면 실적 부진의 주요인. 참고로 하나증권은 CFD 충당금 518억원, IB 투자자산 손상차손 430억원, 사모펀드 고객보상금 533억원 등을 인식하며 487억원의 적자를 기록. 은행과 그룹의 NIM이 각각 7bp, 4bp 하락. 시장금리 하락 부담을 카드 마진 개선으로 일부 방어한 모습."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 52,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 54,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 54,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.26 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 54,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.28 목표가 49,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.28 목표가 54,000 투자의견 BUY 메리츠증권