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메리츠증권에서 11일 하나금융지주(086790)에 대해 "든든한 매력"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

메리츠증권 조아해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "경쟁사와의 Valuation Gap 축소 여력 보유. 경상이익 체력 개선세 지속. 코로나19 이전 유일하게 중간배당 실시 등 주주환원정책에 적극적인 은행. 연간 배당수익률 8.3%로 시중은행 중 높은 배당매력도 보유"라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2023E 당기순이익은 전년대비 4.5% 증가한 3.7조원을 전망. 1) 3Q 중 은행 NIM이 2bp 하락(vs. 1Q23 7bp QoQ)에 그칠 것으로 추정되는 가운데, 2) 대출성 장률은 전분기대비 2%(vs. 시중은행 평균 1% 초중반 추정)로 경쟁사대비 높은 수준을 기록할 것으로 예상. 증권 자회사가 보유한 2.4조원의 해외 부동산 관련 우려가 잔존하나, 안정적으로 유지되고 있는 경상 대손비용률(일회성 요인 제외 기준 경상 대손비용률 0.35%(포함 0.21%) 추정 vs. 시중은행 평균 0.38%) 고려 시 관리 가능할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 54,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.10.11 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2022.11.03 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.11 목표가 54,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.05 목표가 53,500 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.04 목표가 55,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.09.25 목표가 55,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권