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SK증권에서 12일 하나금융지주(086790)에 대해 "자본비율 회복으로 주주 환원 기대감 확대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

SK증권 설용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "2023년 최종 CET1 비율은 13% 수준을 회복할 것으로 예상되는데 하반기부터 RWA 성장이 둔화되었으며 환율 역시 우호적 흐름이 나타난데 기인하는 것으로 분석. 이를 감안하면 30% 수준을 상회하는 주주 환원 정책을 꾸준하게 추진하는데 있어 어려움은 없을 전망. PF 및 해외 부동산 자산 등으로 인한 증권 자회사의 부진에도 은행 중심으로 견조한 실적이 이어진 점 역시 긍정적이라고 판단."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q23E 지배순이익은 4,987 억원(-30% YoY)로 컨센서스 대비 부진한 실적이 예상. 부동산 PF 및 해외 부동산 등 대체투자자산 관련 재평가 등에 따른 충당금 및 손상차손 영향이 나타날 것으로 예상되며 담보대출 LGD 관련 추가 충당금 적립, 상생금융 비용 인식 등이 추가적으로 발생할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 56,000원까지 높아졌다가 2023년5월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 51,000원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.01.12 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 51,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.12 목표가 51,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.09 목표가 55,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.01.04 목표가 58,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.02 목표가 56,000 투자의견 BUY DB금융투자