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신한투자증권에서 1일 하나금융지주(086790)에 대해 "높아진 자본비율과 더 높아질 주주환원율"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "4Q23 Earnings review. 높아진 자본비율을 바탕으로 자사주 3,000억원 결정. 2023년 결산 실적 기준 총주주환원율 37%에 해당하는 규모로 높아진 투자자들의 기대에 부응. 결산 배당기준일은 2월 28일로 결정. 이익과 주주환원율에 대한 신뢰 유효. 정부 정책 효과에 힘입은 저PBR주 상승의 수혜로 은행주가 지목되고 있음. 높은 자본비율, 총주주환원율의 하방경직성, 약 1조원에 가까운 증권의 선제적 부실 처리 등을 고려하면 충분히 달성 가능한 계획으로 판단. 최근 가파른 주가 상승에도 밸류에이션은 여전히 Trailing PBR 0.35배 수준에 불과. 투자의견과 목표주가를 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "하나금융지주의 4분기 지배주주순이익은 4,737억원을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 18.1%, 13.0% 하회. 증권 IB관련 손실 약 3,900억원, 상생금융 약 2,000억원 등 대규모 일회성 비용 집행이 표면 실적 부진을 야기함. 조달금리 상승 및 정기예금 비중 증가 영향이 지속되며 그룹과 은행 NIM이 각각 3bp, 5bp 하락. 대출성장률 역시 연말 속도 조절로 +0.8% 성장에 그쳤음. 마진 하락 및 하나생명 회계변경 효과 등으로 순이자이익이 전분기대비 7.2% 감소한 가운데 비이자이익도 증권 부진의 여파로 아쉬운 실적을 기록. 반면 일회성 요인을 제외한 판관비와 경상 대손비용률은 기대 이상의 모습을 보였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 54,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.12 목표가 54,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 54,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.28 목표가 54,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.28 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 54,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.01 목표가 58,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.01 목표가 60,000 투자의견 BUY SK증권