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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 - 관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +1.17% - 증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - MDS테크_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 과열 - 주요 매물구간인 8,370원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동폭은 작고, 상승률은 크고 28일 오전 10시20분 현재 전일대비 4.08% 오른 8,920원을 기록하고 있는 MDS테크는 지난 1개월간 20.87% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 MDS테크의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 MDS테크의 위험을 고려한 수익률은 11.5를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률인 16.6보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 MDS테크가 속해 있는 코스닥업종은 소프트웨어지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디오텍	1위	3.5%	1위	39.1%	2위	11.1
인스프리트	2위	2.0%	5위	-4.9%	5위	-2.4
MDS테크	3위	1.8%	2위	20.9%	1위	11.5
모빌리언스	4위	1.2%	3위	7.4%	3위	6.1
갤럭시아컴즈	5위	1.0%	4위	1.2%	4위	1.1
소프트웨어	-	0.9%	-	8.7%	-	9.6
코스닥	-	0.5%	-	8.3%	-	16.6

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +1.17%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 1.17% 상승중이다.

인스프리트	3,000원 ▼25(-0.83%)	모빌리언스	3,930원 ▼60(-1.50%)
갤럭시아컴즈	2,550원 0 (0.00%)	디오텍	9,860원 ▲140(+1.44%)

증권사 목표주가 11,700원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 MDS테크의 평균 목표주가는 11,700원이다. 현재 주가는 8,920원으로 2,780원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 정대호 에널리스트가 " 임베디드SW 산업 확대 수혜주, 국내 임베디드SW 국산화율 제고 전략에 따른 수혜가 전망된다. 자체개발 임베디드OS NEOS를 통해 국방/항공 SW시장에서 중장기적 성장동력을 확보. 현재 T-50항공기 SW개발에 참여 중이며, 국내 방산업체 대상으로 영업 강화중에 있다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 신한금융투자증권의 최준근 에널리스트가 " IT융복합 수요 확대로 주가 재평가 기대, 동사는 수년간 해외 원천기술업체의 제품을 국내시장에 독점 제공하고 있으며 이를 통해 기술지원 노하우 및 성공적인 레퍼런스를 확보하는 등 개발솔루션 시장에서의 경쟁력은 매우 높은 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 11,700원을 제시했다.

10월27일에 MDS테크 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	157.5억	27.7억	25.5억
직전분기 대비	8.8% 감소	1.6% 감소	14.3% 증가
전년동기 대비	7.9% 증가	12.9% 증가	21.9% 증가

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 12.61%로 업종평균 상회. PER은 12.87로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.47임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 MDS테크는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	MDS테크	갤럭시아컴즈	디오텍	인스프리트	모빌리언스
ROE	11.4	0.9	-	3.8	5.8
PER	12.9	131.2	-	94.4	17.5
PBR	1.5	1.2	4.1	3.6	1.0
기준년월	2010년6월	2010년6월		2010년6월	2010년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 10월26일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 102,338주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 9,982주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 92,356주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 최근 한달간 MDS테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.33%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.4%를 보였으며 외국인은 1.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.15%로 가장 높았고, 기관이 15.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 과열

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 과매수 국면에 접어들어 단기 조정가능성이 높아졌고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,370원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,370원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,370원대는 전체 거래의 27%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,530원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 8,530원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,530원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

MDS테크놀로지(주) 매출액ㆍ영업손익등영업실적(공정공시)
10월27일 :