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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +2.02% - 증권사 목표주가 13,600원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.72%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 11,950원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 8일 오후 1시35분 현재 전일대비 14.72% 오른 13,250원으로 강세를 보이고 있는 MDS테크는 지난 1개월간 27.4% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 MDS테크의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 MDS테크의 위험을 고려한 수익률은 4.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률인 5.5보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 MDS테크가 속해 있는 코스닥업종은 소프트웨어지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
비트컴퓨터	1위	6.2%	5위	-17.9%	4위	-2.8
MDS테크	2위	6.0%	1위	27.4%	1위	4.5
디오텍	3위	4.6%	2위	20.3%	2위	4.4
모빌리언스	4위	2.5%	3위	3.3%	3위	1.3
유비케어	5위	2.0%	4위	-13.5%	5위	-6.7
소프트웨어	-	1.4%	-	-7.1%	-	-5.0
코스닥	-	0.6%	-	3.3%	-	5.5

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +2.02%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 2.02% 상승중이다.

유비케어	3,515원 ▲15(+0.43%)	모빌리언스	5,060원 ▼40(-0.78%)
디오텍	14,200원 ▲350(+2.53%)	비트컴퓨터	5,970원 ▼50(-0.83%)

증권사 목표주가 13,600원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 MDS테크의 평균 적정주가는 13,600원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 교보증권의 김동하 에널리스트가 " 자동차 SW 시장 성장의 수혜주, 올해에는 자동차 부문 비중이 28.6%에 달하며 동사의 실적 개선을 견인할 것으로 전망된다. 자동차의 전장화 흐름을 고려할 때 당분간 자동차 부문의 성장세는 지속될 가능성이 크다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 한양증권의 김현석 에널리스트가 " 2012년 성장 가시화가 본격화되는 해!, 자동차 전장부문 SW 투자가 활발히 진행되는 가운데 ‘ISO 26262’ 국제표준 인증까지 채택되면서 자동차 산업부문 SW 수요 증가로 동사의 자동차향 매출이 2011년 대비 50% 이상 성장이 예상되며, 국방/항공, 모바일 LTE부문 및 시스템반도체 매출 발생으로 실적 개선세가 본격적으로 나타날 전망..." (이)라며 투자의견 Buy(유지)에 목표주가: 13,600원을 제시했다.

2월7일에 MDS테크 4/4분기(2011년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	196.1억	33.8억	45.3억
직전분기 대비	37.1% 증가	63.9% 증가	153.0% 증가
전년동기 대비	24.5% 증가	21.9% 증가	77.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.88%로 업종평균 상회. PER은 13.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.9임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 MDS테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	MDS테크	디오텍	비트컴퓨터	모빌리언스	유비케어
ROE	14.2	5.3	13.6	9.9	6.5
PER	13.4	139.5	23.6	11.4	46.2
PBR	1.9	7.4	3.2	1.1	3.0
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 3월6일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 130,646주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 73,336주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 57,310주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 2.72%로 적정수준 최근 한달간 MDS테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.72%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.62%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.1%를 보였으며 기관은 1.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.52%로 가장 높았고, 외국인이 3.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.67%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,950원대는 전체 거래의 33%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.