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- 위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 -0.88% - 증권사 목표주가 90,000원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 49,550원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.7로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 14일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.77% 하락하면서 51,000원을 기록하고 있는 펩트론은 지난 1개월간 4.32% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 제약 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 펩트론의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 펩트론의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 제약업종의 위험대비수익률 -0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 펩트론이 속해 있는 제약업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
프로스테믹스	1위	4.4%	1위	13.7%	1위	3.1
펩트론	2위	2.5%	2위	-4.3%	2위	-1.7
휴메딕스	3위	2.4%	3위	-10.0%	3위	-4.1
휴온스글로벌	4위	2.3%	5위	-12.7%	5위	-5.5
녹십자셀	5위	2.2%	4위	-10.1%	4위	-4.5
코스닥	-	1.4%	-	0.9%	-	0.6
제약	-	1.7%	-	-0.3%	-	-0.1

관련종목들도 일제히 하락, 제약업종 -0.88%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 제약업종은 0.88% 하락하고 있다.

휴메딕스	44,400원 ▼950(-2.09%)	휴온스글로벌	54,300원 ▼900(-1.63%)
녹십자셀	36,400원 ▼350(-0.95%)	프로스테믹스	6,870원 ▼140(-2.00%)

증권사 목표주가 90,000원, 현재주가 대비 76% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 펩트론의 평균 목표주가는 90,000원이다. 현재 주가는 51,000원으로 39,000원(76%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 이베스트투자증권의 신재훈 에널리스트가 " 잠재력은 있으나 지금은 모멘텀 부재, 동사의 기업가치는 한미약품의 GLP-1 당뇨치료제 에페글레나타이드의 기술수출 이슈 시점에 PT302의 가치가 적극적으로 반영되면서 상승하였기 때문에 기술성평가 특례상장 시점의 가치는 플랫폼 기술의 가치로 인정하는 것이 타당하다고 판단한다. 향후 동사가 추진 중인 GLP-1 유사체 계열 당뇨병치료제와 1주일 지속형 인슐린의 기술수출 및 파이프라인의 임상 진행과정에 따라 기업가치는 빠르게 증가할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

5월17일에 펩트론 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	7.0억	-8.7억	-8.2억
직전분기 대비	7.2% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	15.0% 감소	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -94.91%로 업종평균 하회. PBR은 19.88로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 펩트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	펩트론	휴메딕스	프로스테믹스	휴온스글로벌	녹십자셀
ROE	-16.1	9.4	-	-11.3	7.5
PER	-	38.3	-	8.3	143.8
PBR	19.9	3.6	-	-0.9	10.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 23,821주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 481주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 24,302주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.04%로 적정수준 최근 한달간 펩트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.04%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.83%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.54%를 보였으며 기관은 4.45%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.38%로 가장 높았고, 기관이 4.81%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 49,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,550원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

현재주가 근처인 49,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 49,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 49,550원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 51,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.