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신한금융투자에서 22일 한화생명(088350)에 대해 "금리 모멘텀에 실적 모멘텀을 더한다면"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,100원을 내놓았다.

신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 한화생명(088350)에 대해 "금리 상승에 따른 자본가치 훼손으로 자본적정성에 대한 불확실성이 존재하나, 완화된 QIS 3.0 및 잔여 보완자본 발행 한도 등을 감안하면 과도한 우려는 기우. 금리 상승의 최대 수혜주로 꼽히는 가운데 실적 모멘텀과 PBR 0.20배의 밸류에이션 매력을 감안해 업종 관심주를 유지함. 최근 금리 상승세가 둔화되면서 단기 주가 변동성도 축소되었으나, 금리 방향성이 꺾이지 않는 이상 주가도 우상향할 개연성이 높음. "라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "1Q21F 영업이익 341억원(흑전, 이하 YoY), 순이익 1,790억원(+274.2%)으로 컨센서스(1,177억원)를 52.1% 상회한 어닝 서프라이즈가 예상됨. 올해 연간 영업손실 4,703억원(적지), 순이익 3,151억원(+60.0%)이 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 3,300원이 고점으로, 반대로 2,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 4,100수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 4,100원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 20.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 2,800원을 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.22 목표가 4,100 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 3,300 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.24 목표가 2,400 투자의견 TRADING BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.22 목표가 4,100 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.01 목표가 3,100 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2021.03.29 목표가 2,900 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.02.19 목표가 3,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권