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하나금융투자에서 18일 한화생명(088350)에 대해 "준비금 확대 부담을 처분익으로 만회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,900원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한화생명(088350)에 대해 "최근 장기채 금리 상승 폭약화, 실적 모멘텀 둔화는 아쉬운 부분이지만 장기 지표들이 개선되는 흐름은 긍정적으로 생각됨. ALM과 보장성 신계약의 중요성 계속 증가할 것."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 순이익 566억원(YoY 흑자전환, QoQ -45.1%)으로 컨센서스를 상회하였으며, 연간 순이익은 전년 대비 +108.5%개선된 4,106억원(ROE 3.7%)을 기록하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년4월 3,100원이 저점으로 제시된 이후 2021년10월 4,200원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 3,900원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 3,900원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 3,350원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.18 목표가 3,900 투자의견 BUY

- 2022.01.04 목표가 4,200 투자의견 BUY

- 2021.10.29 목표가 4,200 투자의견 BUY

- 2021.09.28 목표가 4,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.07.30 목표가 4,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.18 목표가 3,900 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.02.18 목표가 4,600 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.02.18 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.01.03 목표가 3,350 투자의견 HOLD(유지) KB증권