종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]맥쿼리인프라, "리스크를 감안해도 ..."_HMC
게시글 내용
| ◆ Report briefing 리스크를 감안해도 매력적인 배당주 HMC증권은 맥쿼리인프라(088980)에 대해 "동사의 매출과 배당에 대한 가시성은 높은 편인데, 이는 실시협약에 따라 운영기간 (가중평균 실시협약기간 21년) 및 정부수입보장(MRG, 가중평균 정부수입보장기간 9년)이 정해져 있어 투자자산으로부터 현금흐름 및 수익인식이 예측 가능하며, 동사 특성상 법인세 면제 적용을 위해 순이익을 실질적으로 전부 배당하여 EPS와 DPS가 거의 비슷하기 때문"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "맥쿼리인프라가 실시한 자본구조 재조정 자체는 각 운영회사 주주로써 실시협약 테두리 안에서 합법적인 범위내로 진행되었기 때문에 대부분 소송이 동사에 더 유리하게 진행 중이다. 백양터널 및 수정산터널의 경우 1심에서 승소한 후 2심 진행중이며, 마창대교 소송 경우 역시 국제상업회의소에서 시행자 승소 판정을 내리면서 경상남도는 2015년 1월6일자로 미지급 재정지원금을 지급하였으며 현재 소송의 종결을 위한 협의를 진행중"라고 밝혔다. 한편 "선순위 대출금이 조금씩 상환되고 있으나 부산항신항2-3단계의 2015년 예정 신규 대출과 미수이자 증가를 감안시 2015 이자수익성 자산 평잔은 약3% 성장이 예상된다. 2015년 순이익은 일회성 배당수익이 없는 걸로 가정해 1,280억원 (+1.8% YoY) 예상. 우면산터널은 매각가능성이 높아 보이나 관련 이자수익은 전체 이자수익의 1%로 이익 영향은 제한적"라고 전망했다. |
게시글 찬성/반대
- 1추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록