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[머니투데이 김유경 기자] 현대증권은 16일 용현BM의 4분기 실적이 기존 추정치보다 대폭 늘어난 깜짝실적이 예상된다고 밝혔다.

한병화 연구원은 용현BM의 지난해 4분기 매출액이 550억원, 영업이익 56억원으로 전년동기대비 각각 126%, 636% 늘어날 것으로 예상했다. 이는 기존추정치보다 각각 10%, 19%정도 웃도는 수치라고 덧붙였다.

한 연구원은 "용현BM이 2007년말 신규 설치된 프레스의 가동률 증가와 생산성 향상으로 월별 생산 톤수가 꾸준히 증가하고 있다"며 "최근 설치 완료된 2500, 3500톤 프레스가 2009년부터 본격 가동될 예정이어서 당분간 생산성이 꾸준히 증가할 것"이라고 예상했다.

풍력부품 신규 수주 모멘텀도 지속될 것으로 내다봤다. 현재 중국의 풍력업체와 수주협상이 진행 중이며 GE Wind 등 글로벌 터빈메이커들과의 공장인증도 시행중이어서 당분간 풍력단조품에 대한 대규모 수주가 지속될 가능성이 높다고 설명했다.

한 연구원은 이어 2009년부터 베어링 부품 매출이 시작될 예정이어서 영업이익률도 예상보다 증가할 가능성이 높다고 분석했다. 풍력단조품 중 가장 이익률이 높은 제품이 기어림, 슬로잉 림, 요 피치 등 베어링 부품이기 때문이다.

용현BM은 최근 이같은 실적호조 및 높은 성장성에 힘입어 전날까지 장중 52주 신고가를 경신하는 등 주가도 급등했다. 다만 전날에는 차익실현 매물로 13.21% 하락해 2만4300원을 기록했다.

한 연구원은 "풍력 글로벌 피어들이 주가수익배율(PER) 기준 시장 대비 약 1.3~2.2배의 프리미엄에 거래되는 것에 비해 용현BM의 주가는 PER 기준 시장 평균 이하에 거래되고 있어 저평가 상태"라며 투자의견 '매수', 적정주가 3만5000을 유지했다.

김유경기자 yunew@

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