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한국투자증권은 4일 아이테스트에 대해 삼성전자 비메모리 부문 확대 전략의 주요 수혜주라고 분석했다.



정영우 한국투자증권 연구원은 "아이테스트가 국내 최대 매출 규모를 자랑하는 반도체 테스트 외주전문업
체로 삼성전자 시스템LSI(대규모 집적회로)사업부 및 하이닉스를 주요 고객사로 두고 있다"며 "중장기적으
로 삼성전자의 공격적인 시스템LSI 투자 및 생산능력 확대 전략이 테스트 외주사업에 긍정적인 영향을 미칠
전망"이라고 밝혔다.



올해는 삼성전자 시스템LSI향 테스트, 특히 모바일AP(애플리케이션 프로세서)관련 매출이 아이테스트의 실
적 성장을 견인할 것이라고 내다봤다. 올해 매출 및 영업이익은 전년 대비 각각 18%, 39%씩 증가한 1200억
원, 250억원으로 예상된다고 전했다.



다만 이 같은 실적 전망을 적용한 현재 주가수익비율(PER)은 8.1배 수준으로, 추가적인 주가 상승 가
능성이 남아있다는 평가다.



그는 "견고한 성장 기반, 높은 수익성과 진입장벽 등을 고려하면 충분한 PER 상승 여력이 남아 있다"
며 "특히 빠르게 성장하는 모바일AP 사업의 수혜가 예상된다는 점이 가장 중요한 투자포인트"라고 덧붙였다
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한경닷컴 오정민 기자 blooming@hankyung.com