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현대차증권에서 8일 롯데렌탈(089860)에 대해 "장기자랑"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 롯데렌탈(089860)에 대해 "3Q23 영업이익은 814억원(-13.3% yoy, OPM 11.8%) 기록, 컨센서스 4.6% 하회. 중고차 매각에서 렌탈로 사업 전환함에 따라 마찰적 이익 감소 요인 발생에도 장기렌탈 성장하며 방어. 중고차 시황 변화에 민감한 매각 사업의 확장에서 고수익 중고차 렌탈 사업으로 성장 동력을 전환. 단기적으로 마찰적 성장 둔화가 예상되나 본업에 기반한 안정적인 고수익 부문의 성장 기대. 투자의견 BUY, 목표주가 36,000원 유지. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q23 Review: 중고차 렌탈 전환에 따른 매각 이익 감소, 단기렌탈 부진에도 장기렌탈 선방. 1) 매출액 6,873억원(-4.2% yoy, -0.2% qoq), 영업이익 814억원(-13.3% yoy, -4.5% qoq, OPM 11.8%), 지배순이익 409억원(흑전 yoy, +19.1% qoq) 기록. 2) 영업이익기준 컨센서스 854억원(OPM 12.1%)과 당사 추정치 759억원(OPM 11.3%)과 각각 -4.6%, +7.3% 차이. 3) 요인: 중고차는 매각에서 렌탈로 전략적 전환함에 따라 매각 매출액과 이익은 다소 감소하나 장단기 렌탈 확대로 매출액, 영업이익이 증가하며 방어. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 50,000원까지 높아졌다가 2023년8월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 36,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2023.07.03 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.03.22 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.02.07 목표가 42,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 36,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.08 목표가 43,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.08 목표가 38,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.08 목표가 35,000 투자의견 BUY 유진투자증권