thinkpool

- 업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.03% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 8,040원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동성 대비 성과가 좋아 5일 오후 12시50분 현재 전일대비 5.13% 하락하면서 7,390원을 기록하고 있는 상아프론테크는 지난 1개월간 5.86% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 상아프론테크의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 상아프론테크의 위험을 고려한 수익률은 -2.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -7.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 상아프론테크가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제닉	1위	2.6%	5위	-13.8%	5위	-5.3
상아프론테크	2위	2.2%	3위	-5.9%	3위	-2.6
코프라	3위	1.8%	2위	-4.8%	2위	-2.6
동아화성	4위	1.6%	4위	-7.2%	4위	-4.5
동성하이켐	5위	1.2%	1위	5.0%	1위	4.1
화학	-	0.9%	-	-3.2%	-	-3.5
코스닥	-	0.8%	-	-6.0%	-	-7.5

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.03%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.03% 하락하고 있다.

동아화성	6,310원 ▼300(-4.54%)	코프라	10,000원 ▼200(-1.96%)
제닉	16,200원 ▲100(+0.62%)	동성하이켐	6,310원 ▼90(-1.41%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 상아프론테크의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 7,390원으로 4,610원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진증권의 한병화 에널리스트가 " 2분기 사상 최대 실적 예상, 동사의 2분기 실적은 매출액 353억원, 영업이익 35억원으로 전년대비 각각 50%, 93% 증가하면서 분기 사상 최고치를 기록할 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

6월2일에 상아프론테크 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	300.7억	20.3억	19.1억
직전분기 대비	28.6% 증가	6.5% 감소	30.5% 감소
전년동기 대비	25.4% 증가	24.5% 증가	33.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.72%로 업종평균 상회. PER은 13.39로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.24임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 상아프론테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	상아프론테크	코프라	동아화성	동성하이켐	제닉
ROE	9.2	15.0	13.8	14.5	11.4
PER	13.4	14.3	13.0	9.0	15.8
PBR	1.2	2.1	1.8	1.3	1.8
기준년월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 5월29일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 4,049주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 1,692주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 2,357주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 상아프론테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.37%를 보였으며 기관은 0.14%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 98.05%, 외국인이 1.94%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,040원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,040원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,040원대는 전체 거래의 97.8%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 8,040원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 7,190원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,190원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,190원대의 지지가능성과 8,040원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)상아프론테크 추가상장(국내사모BW 행사)
5월29일 :