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한화투자증권에서 8일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 비용 증가로 기존 추정치 대비 하향 조정"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

한화투자증권 손효주, 조은아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "중국 이니스프리에 대한 마케팅 비용이 증가하였으나 매출액은 두자릿수 하락하며 저조했기 때문. 이번 분기 일시적으로 증가된 중국 현지에서의 마케팅 비용은 부정적인 결과로 하반기에는 다시 정상화될 가능성이 높다고 판단. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2Q21 연결기준 매출액 1조 1,682억원(+10.7%, 이하 yoy 기준 성장률동일), 영업이익 1,001억원(+184.1%)으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 230,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년4월 350,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 330,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.04.16 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.03 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.07.08 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.07.07 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.07.07 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권