Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[투데이리포트]아모레퍼시픽, "경쟁력 약화…" HOLD-메리츠증권

작성자 정보

평민

게시글 정보

조회 183 2021/10/12 13:19

게시글 내용

메리츠증권에서 12일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "경쟁력 약화"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

메리츠증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

투자의견 및 목표주가 추이 그래프


◆ Report briefing

메리츠증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "주가는 상당 기간 소강 상태에 들 것으로 본다. 대중국 경쟁력 약화가 문제. ① 매출: 브랜드 구성이 프리미엄에 치중되어 있다. 2021E 중국 매출에서 럭셔리 ‘설화수’가 차지하는 비중은 37%에 불과함. 4Q 부터 ‘설화수’의 역기저 부담이 발생하는 점 또한 불안 요소. ② 이익: 효율화 효과가 미진하다. 판매 정체를 판가 인하 및 판촉 증가로 탈피하려다 보니, 오프라인 폐점과 믹스 개선 효과가 두드러지지 않는 것."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2021 년 3 분기 매출액 1 조 898 억원(+0.1% YoY; 이하 YoY), 영업이익 637 억원(+13.7%; OPM +0.7%p), 순이익 381 억원(+295.6%)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.


◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 한때 2021년4월 340,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 200,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.


오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.


[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.10.12 목표가 200,000 투자의견 HOLD

- 2021.09.29 목표가 200,000 투자의견 HOLD

- 2021.07.29 목표가 270,000 투자의견 HOLD

- 2021.07.09 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.05.28 목표가 340,000 투자의견 BUY


[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.12 목표가 200,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2021.10.07 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.10.08 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.07 목표가 200,000 투자의견 M.PERFORM 현대차증권

게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역