쪽지가 도착했습니다.

→쪽지함 이동 ×
Skip to main content

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

[비에이치 (090460/매수)] 고객사 신모델 출시 기대감에 모멘텀이 더해진다면

작성자 정보

포졸

게시글 정보

조회 70 2022/07/26 07:54

게시글 내용

비에이치 (090460/매수) 고객사 신모델 출시 기대감에 모멘텀이 더해진다면



2Q22 잠정실적 Review

매출액 3,391억원(+109% YoY) 및 영업이익 241억원(흑자전환 YoY) 잠정실적 발표


• 당사 추정 영업이익 207억원 및 컨센서스 215억원을 각 15%, 12% 상회


• 수익성 개선이 가능하였던 요인은1) 계절적 비수기에도 북미 고객사의 견조한 출하량이 지속되며 높은 수준의 가동률이 유지되고 있는 것으로 추정하며, 2) 특히 최상위 모델의 판매 비중이 높아 제품 믹스 효과가 크게 나타난 것으로 예상, 3) 원/달러 환율이 1,300원 이상을 기록하며 마진에 긍정적이기 때문



2H22 Outlook

하반기에도 북미 고객사향 실적은 견조한 것으로 기대


• 3Q22 매출액 4,159억원(+29% YoY) 및 영업이익 534억원(+22% YoY) 예상


• 최근 국내 고객사의 22년 스마트폰 출하 목표 감소로 실적 타격은 불가피하나, 북미 고객사향 매출이 성장하며 감소 폭 상쇄 가능할 것으로 판단


• 하반기 출시 예정인 북미 고객사향 신모델에서 ASP가 높은 모델 비중이 증가하며 북미 고객사향 예상 매출액은 2,991억원(+30% YoY) 예상


• 차량용 무선충전사업 인수 작업이 지연되며 관련 실적은 4Q22 이후 반영될 것으로 예상하나, 23년 약 2,000억원 규모의 실적 기여 기대감 유효



Valuation

투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 ‘40,000원’ 유지


• 하반기 모멘텀 기대. 1) 글로벌 스마트폰 수요 둔화에도 북미 고객사 신모델 출하량은 양호할 것으로 전망하며, 2) 북미 고객사향 태블릿 및 노트북향 OLED 탑재 가능성이 제기되며 동사의 수혜 기대


• 동사의 FPCB가 탑재되는 application이 스마트폰에서 EV, 노트북으로 확대되며 중장기 안정적인 성장에 대한 기대감 여전히 높다고 판단




미래에셋 차유미


게시글 찬성/반대

  • 0추천
  • 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원의견

운영배심원 의견?
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글목록

댓글 작성하기

댓글쓰기 0 / 1000

게시판버튼

광고영역