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하이투자증권에서 27일 파트론(091700)에 대해 "어느새 모바일 카메라모듈 외 매출이 절반"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 파트론(091700)에 대해 "2023년 실적은 매출 1.3조원(+6%YoY), 영업이익 627억원(+10.4%YoY, 영업이익률 4.8%)로 전망. 스마트폰 카메라모듈에 대한 매출 의존도를 낮추기 위한 노력이 지속되고 있고, 이와 관련된 성과가 확인되고 있음. 이미 '22년 기준 모바일 카메라모듈외 적용처에서의 매출이 42%를 차지. 이는 '21년 대비 10%p 개선된 것이며, 올해는 전사 매출의 50%가 모바일 카메라모듈 이외의 적용처에서 창출될 전망."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "4Q22 실적은 매출 2,767억원(-12.8%YoY, -8.2%QoQ), 영업이익 117억원(-46.4%YoY, 영업이익률 4.2%)으로 마감. 1Q23 실적은 매출 2,844억원(-21.0%YoY, +2.8%QoQ), 영업이익 124억원(-40.3%YoY, 영업이익률 4.4%)으로 추정. 상반기까지 고객사의 보수적인 출하 전략이 지속될 것으로 보임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년2월 18,000원까지 높아졌다가 2022년8월 11,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,500원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.27 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2022.08.31 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.15 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.27 목표가 11,500 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.02.15 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.12.08 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) KB증권