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하이투자증권에서 25일 티웨이항공(091810)에 대해 "2Q23 Review: 예상 대비 컸던 운임 하락"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,900원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 "2Q23 영업이익 당사 추정치 하회. 3분기 실적에 주목할 때. 3Q23 매출액과 영업이익을 각각 3,727 억원(+135.2% YoY, +30.2% QoQ), 709 억원(+흑전 YoY, +261.1% QoQ)을 예상. 2Q23 에 국제 여객 운임의 하락 폭이 가팔랐으나, 3 분기 본격적인 성수기 진입으로 운임은 다시 큰 폭으로 상승(+17.6% QoQ)할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "별도 기준 티웨이항공의 매출액은 2,861 억원(+205.3%YoY, -20.2% QoQ), 영업이익은 196 억원(흑전 YoY, -76.2% QoQ)를 기록. 영업이익은 당사 기존 추정치 242 억원을 19%(46 억원) 하회. 해외여행 비수기임을 감안하면 호실적을 기록한 것이지만, 운임 하락 폭이 기존 예상 대비 커 영업이익은 기존 추정치를 하회. 국제 여객 매출액은 1,913 억원(+1,660.8% YoY, -26.6% QoQ)으로 RPK(수송)는 전년동기대비 2,147.3% 증가, 전분기대비 1.2% 감소. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 4,900원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 3,100원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.25 목표가 4,900 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.11 목표가 4,900 투자의견 BUY

- 2023.04.25 목표가 4,900 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.25 목표가 4,900 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.25 목표가 3,200 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.05.30 목표가 4,500 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권

- 2023.05.23 목표가 3,100 투자의견 HOLD 흥국증권