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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.71% - 증권사 목표주가 19,200원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 12,150원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 4일 오전 11시21분 현재 전일대비 5.53% 오른 13,350원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 9.96% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 2.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제닉	1위	3.8%	5위	-21.2%	5위	-5.5
디엔에프	2위	3.5%	1위	10.0%	2위	2.8
코프라	3위	2.9%	4위	1.1%	4위	0.3
한국알콜	4위	2.8%	3위	3.9%	3위	1.3
동성화인텍	5위	2.1%	2위	8.3%	1위	3.9
코스닥	-	2.0%	-	-1.7%	-	-0.8
화학	-	2.2%	-	-4.4%	-	-2.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.71%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.71% 상승중이다.

코프라	14,500원 ▼300(-2.03%)	제닉	18,350원 ▲100(+0.55%)
한국알콜	6,950원 ▲70(+1.02%)	동성화인텍	4,365원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 19,200원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디엔에프의 평균 목표주가는 19,200원이다. 현재 주가는 13,350원으로 5,850원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 박영주, 주영돈 에널리스트가 " 분기 실적 기준, 1분기가 저점 확실시, 동사의 4분기 실적이 시장 컨센서스를 대폭 하회한 원인은 주력 제품들의 판매 부진 때문. Highk의 경우 삼성전자의 DRAM fab 11에서 장비 교체로 인한 동사 제품 사용량이 감소하였고, HCDS의 경우에도 NAND 제품에 대한 수요 부진으로 인해 삼성전자의 시안 Fab이 재고 조정을 시행함에 따라 동사 HCDS 사용량이 감소한 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 19,000원을 제시했고, HMC증권의 이존아단 에널리스트가 " 실망스러운 4분기 실적, 4분기 고객사의 재고 조정과 단가 인하로 인한 매출 감소로 영업이익률 26.7%는 전분기 대비 2.3%p 하락했다. 핵심 제품인 High-k와 HCDS 매출 감소가 부진한 실적의 주된 원인..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.69%로 업종평균 상회. PER은 10.61로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	디엔에프	동성화인텍	제닉	한국알콜	코프라
ROE	21.8	14.3	4.7	4.1	15.5
PER	10.6	7.4	43.0	16.6	12.7
PBR	2.3	1.1	2.0	0.7	2.0
기준년월

주가등락폭이 작아 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 79.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.99%를 보였으며 외국인은 8.57%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.88%로 가장 높았고, 기관이 12.82%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 8.28%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,150원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,150원대는 전체 거래의 36.2%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 12,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,900원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,900원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)디엔에프 주주총회소집결의
(주)디엔에프 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
3월3일 :2월4일 :