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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.3% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력 - 디아이씨_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.42% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 6,180원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 23일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.36% 오른 6,510원을 기록하고 있는 디아이씨는 지난 1개월간 5% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디아이씨의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디아이씨의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 6.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디아이씨가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
화승알앤에이	1위	3.2%	5위	-5.3%	5위	-1.6
세원정공	2위	3.0%	1위	14.2%	1위	4.7
한일이화	3위	2.3%	3위	1.9%	3위	0.8
대유신소재	4위	2.0%	4위	-2.4%	4위	-1.2
디아이씨	5위	2.0%	2위	5.0%	2위	2.5
코스피	-	0.6%	-	5.6%	-	9.3
운수장비	-	1.4%	-	9.0%	-	6.4

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.3% 상승중이다.

한일이화	6,390원 ▲10(+0.16%)	대유신소재	1,995원 ▼5(-0.25%)
화승알앤에이	27,500원 ▼200(-0.72%)	세원정공	128,500원 ▼1500(-1.15%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 68% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디아이씨의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 6,510원으로 4,490원(68%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH증권의 이상현 에널리스트가 " 기대이상의 고성장 기대, 2011년부터 본격적인 성장스토리 시작이 예상된다. 4개 국내외 계열사 합산기준으로 2009~2014년까지 향후 5년간 연평균 매출액성장률(CAGR)은 22.9%에 달할 것으로 예상되며, 2014년 전후로 합산매출이 1조원을 돌파할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했고, NH증권의 이상현 에널리스트가 " 2011년 본사 및 해외계열사 본격 성장 예상, 2011년에도 높은 성장세가 이어질 전망이다. 증설 등에 따른 차입으로 이자비용이 이자수익보다 더 많은 구조이긴 하나 지분법평가손익이 대폭적으로 개선되면서 영업외수지는 플러스로 전환할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

11월16일에 디아이씨 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	637.6억	38.2억	21.6억
직전분기 대비	6.7% 증가	2.6% 증가	25.7% 감소
전년동기 대비	31.9% 증가	흑자전환	흑자전환

디아이씨 4/4분기(2010년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	721.0억	45.0억	38.0억
직전분기 대비	13.1% 증가	18.1% 증가	75.9% 증가
전년동기 대비	33.1% 증가	45.2% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률 현재 5.99%로 업종평균 수준.PER은 24.58로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.28임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디아이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	디아이씨	세원정공	대유신소재	화승알앤에이	한일이화
ROE	5.2	20.1	12.3	7.1	21.2
PER	24.6	4.0	13.1	10.9	4.9
PBR	1.3	0.8	1.6	0.8	1.0
기준년월	2010년9월	2010년9월	2010년9월	2010년6월	2010년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 전일 외국인과 기관이 각각 3,730주, 10,181주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 234,544주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 14,750주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 219,794주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 최근 한달간 디아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.79%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.42%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.42%를 보였으며 외국인은 3.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.32%로 가장 높았고, 기관이 10.77%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 6,180원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 6,180원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,180원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,340원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 6,340원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 6,340원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)디아이씨 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월14일 :