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- 관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -2.25% - 증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.88% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 6,250원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 낮지만 수익률은 높아 4일 오후 12시35분 현재 전일대비 4.43% 하락하면서 6,260원을 기록하고 있는 디아이씨는 지난 1개월간 5.21% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디아이씨의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디아이씨의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 -5.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디아이씨가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대유에이텍	1위	4.0%	1위	6.7%	2위	1.6
한국프랜지	2위	3.4%	3위	-4.4%	3위	-1.3
디아이씨	3위	2.7%	2위	5.2%	1위	1.9
유성기업	4위	2.4%	5위	-18.4%	5위	-7.6
상신브레이크	5위	2.3%	4위	-14.8%	4위	-6.4
코스피	-	0.7%	-	-2.0%	-	-2.8
운수장비	-	1.8%	-	-10.1%	-	-5.6

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -2.25%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 2.25% 하락하고 있다.

유성기업	6,040원 ▼450(-6.93%)	한국프랜지	20,450원 ▼1950(-8.71%)
대유에이텍	1,845원 ▲10(+0.54%)	상신브레이크	6,450원 ▼100(-1.53%)

증권사 목표주가 8,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디아이씨의 평균 목표주가는 8,000원이다. 현재 주가는 6,260원으로 1,740원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 최준근 에널리스트가 " DCT와 함께 전진(前進)!, 2015년 DCT(Dual Clutch Transmission) 모멘텀이 기대된다. 동사는 연간 40만대 규모의 생산능력을 확보하고 있다. 8월부터 공급이 시작되고 있다. 2015년에는 다수의 중형급 이하 자동차로의 공급 확대가 예상된다. DCT 관련 매출액은 2015년 300억원, 2016년 500억원이 전망된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 리딩증권의 최주홍 에널리스트가 " 트렌드에 부합하는 제품 믹스 개선 전망, 동사는 DCT 기어 부품을 독점 생산 및 납품할 계획이며, 실적 추정 에는 반영하지 않았으나 폭스바겐의 DSG공장 증설에 추가 대응할 가능성도 높다고 예상된다. 따라서 올해 관련 매출액은 30억원, 15년 430억원, 16년 1,065억원이 전망되며 아직까지 비중은 크지 않으나 향후 DCT 부품 매출 비중은 크게 확대될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

9월1일에 디아이씨 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,293.8억	63.5억	6.6억
직전분기 대비	53.8% 증가	24.7% 증가	73.0% 감소
전년동기 대비	54.7% 증가	63.1% 증가	70.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.41%로 업종평균 수준.PER은 37.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.83으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	디아이씨	유성기업	대유에이텍	상신브레이크	한국프랜지
ROE	2.2	7.2	3.1	17.9	1.4
PER	37.7	9.2	48.1	8.0	39.1
PBR	0.8	0.7	1.5	1.4	0.5
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 18일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 392,432주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 142,545주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 249,887주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 디아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.81%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.88%를 보였으며 외국인은 8.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.89%로 가장 높았고, 기관이 15.66%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.43%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 6,250원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 6,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 6,250원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 6,130원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 6,250원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 6,250원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.