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신한금융투자에서 6일 LF(093050)에 대해 "주가는 선 반영, 모멘텀 부재 해소는 아직"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

신한금융투자 박희진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 LF(093050)에 대해 "매출 감소에도 계속된 비용 증가는 부담이다. 소폭이나마 성장을 견인한 온라인 몰 성장세에 대한 방향성도 확인이 필요하다. 자산 가치에 근거한 중장기 기다림은 유효해 보이나 단기 실적 관점에서는 보수적 대응이 필요해 보인다. 계속된 주가 하락으로 밸류에이션 부담은 없다. ‘매수’ 의견을 유지하나 단기 관점에서는 보수적 대응이 필요하다."라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "4분기 연결 영업이익은 274억원(-37.0% YoY)으로 어닝 쇼크를 기록했다. 보수적 추정을 반영한 당사 예상치(408억원, 시장 472억원)도 30% 이상 하회했다. 1분기에도 이익 개선 모멘텀은 불확실, 연결 이익 -38.8% YoY 전망."라고 밝혔다.

한편 "목표주가는 17,000원으로 하향한다. 1분기에도 이익 모멘텀 개선은 불확실하다. 온라인 몰 광고비는 1분기에도 반영된다. 코로나 19 영향에 따른 매출 감소도 부담이다. 신규 사업 관련 인건비등도 증가세가 여전하다. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년3월 33,000원까지 높아졌다가 2019년11월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2020.03.06 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.15 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.16 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.10 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.17 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.06 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자