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삼성증권은 4일 쉘라인(093230)에 대해 "2010년 견조한 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다. 삼성증권 김도한, 이수정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 쉘라인(093230)에 대해 "삼성전자의 휴대폰 출하량이 분기 성장을 지속하고 있어 삼성전자 슬라이드 힌지의 제1공급자인 동사의 수혜가 기대되며, 하반기부터 ASP가 높은 프레스타입의 모듈 매출 비중이 늘어날 것으로 보이며, 이에 따라 하반기 매출은 전년동기 대비 26% 상승할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "동사의 2분기 매출 및 영업이익은 각각 전년대비 16%, 37% 하락하며 시장 및 당사의 예상을 하회하는 실적을 발표했는데, 이는 유럽 시장의 환경규제 강화로 인해 원재료중 일부가 유해 물질로 분류되어 이로 인한 재고 조정이 발생했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "하반기 높은 성장에도 불구, 부진했던 상반기 실적의 영향으로 2009년 연간 실적은 정체될 것으로 보인다. 다만 하반기중 이중사출 사업이 예상보다 빠른 속도로 성장할 경우, 2009년 성장 정체를 상쇄할 가능성은 충분하다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	19,500	20,000	19,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(H)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 부국증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090804 BUY(H) 19,000 20090504 BUY(H) 19,000 20090202 BUY(H) 19,000 20081029 BUY(H) 19,000 20080930 BUY(H) 19,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090804 삼성 BUY(H) 19,000 20090601 부국 매수(신규) 20,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.